重庆五家网贷公司被查处 包括宜信


  

7月25日,包括宜信重庆分公司在内的五家重庆P2P网贷公司接到当地金融办等监管部门的整改通牒:清理债权债务退出市场。据悉,其中一家网贷公司已被注销,其余四家被要求逐笔清退现有债权债务,共计4.86亿元。

此次被叫停的公司包括行业内成交额最大,布点最多的宜信公司。据了解,宜信每月借贷总额超过1亿元,全国员工总数近2万,其主要采取线下经营模式,网站只用于信息展示,具体借贷业务通过理财代理线下寻找客户完成。

相关监管部门表示这五家P2P网贷公司涉嫌违规从事金融活动,非法聚集资金方式主要有以下三种:一是向出资人担保并承诺固定收益、参与借贷、销售理财产品,涉及金额1.07亿元;二是以入股投资公司形式私下承诺年固定收益,涉及金额3.34亿元;三是发行销售附固定收益回报的商业预付卡聚集资金,吸收的资金并未直接进入借款人账户,而是进入公司或其法定代表人账户,再向不特定对象放款,涉及金额0.42亿元。

目前中国有网贷公司2000多家,发展规模参差不齐,而迅速扩张的行业规模使得行业乱象日益暴露。由于参与资金的运作,一些P2P网贷公司打破了网贷的界线,使公司性质由第三方中介转为吸储和放款的金融机构,而没有金融经营资质使之直接构成非法集资。

宜信当下遭遇的最大挑战在于是否触犯了“非法集资”的法律红线。据重庆监管部门公布,宜信的经营模式具体表现为借款人将资产抵押给网贷公司,公司先行放款给借款人,再将其对借款人的高息放款打包,设计成不同期限和回报率的“理财产品”卖给出资人,以赚取息差。

据《法治周末》报道,目前效仿宜信模式的中国网贷公司多达五六百家,甚至超过了主攻线上模式的网贷公司的数量。

网贷行业的另一重风险在于使用公司或公司法人账号进行交易。通过公司内部账号进行操作让整体业务产生黑箱,难以消除资金被挪用、侵占和隐匿等风险。去年7月,“淘金贷”上线5天后负责人便携款潜逃的丑闻就曾给网贷行业在资金账户的使用上敲响了警钟。

中国人民银行征信中心副主任王晓蕾于7月27日在第四届中国小额贷款创新论坛上表示,从目前的操作流程来说,P2P模式确实存在非法集资的可能,目前一些比较大的机构没有发生风险,可能是建立在公司的内部管理、平台运行个人道德的基础上。

宜信模式是伪P2P 


P2P在英国和美国只是一个平台,通过这个平台,出借方(资金提供方)可以直接把钱借给贷款者(资金需求方)。由于国外征集体系比较健全,所以可以通过一个社会保险号码就可以查到个人信用情况,所以信用审核和放款都可以通过网络进行,所以信用越好的人,越能够通过P2P获得贷款,甚至利率比银行还要低。而在国内,由于个人信用情况难以判断,所以国内的大部分P2P,网上部分只是国外P2P流程的一半,非常重要的一端——对于贷款者的信用的判断还无法通过网络完成。

而宜信“具有中国特色”的线下信用审核和“债权转让”的模式就相当于宜信建了一个“资金池”,先把钱借给贷款者,然后再通过卖理财产品的方式把债权转让出去。而就是“资金池”和线下审核模式,使得宜信被许多P2P同行认为是它是伪P2P的原因,并且直接影响到了P2P行业的生存环境。

宜信使用了期限和资金的错配,不断地利用各种债权引入新的资金,让自己成为了一家影子银行,由于定位在低金额,短期限,使得宜信的腾挪空间,就远远大于其他金融机构,所有接受监管的机构,例如信托,都有门槛和人数的限制,而宜信没有这样的限制,打着P2P的口号,他最低的金额可以做到一万,两万,期限,七天到几年。

这样的一个制度设计,使得这个游戏变成,只要不断有人投资进来,那么无论本身固有的债权到底是好是坏,都不会产生太大的问题,游戏的核心就是如何不断的做大规模,不断的吸引人进来。确保游戏可以不断玩下去。

 由于线下业务的介入,2006年成立的宜信,根据英国金融时报2012年10月报道,截至当时,宜信的成交额已经达到了20-30亿美元。而仅比宜信晚一年成立的拍拍贷,由于是纯P2P,无线下业务、不对借款进行担保,2013年上半年的交易量只有2亿多元。

行业处于监管空白 跑路事件时有发生


 中国的P2P平台在诞生时,都面临着同一个问题,无人监管。所有人都在一点一点地探索监管底线,但收效甚微,很多激进者直接失去了拥抱未来的资格。

实际上,P2P在欧美已经发展多年,世界各地都已经形成了不同模式的监管方式。

在美国,P2P平台被定义为“非银行类金融机构”,监管部门为美国证监会SEC。美国的P2P平台依靠第三方银行存储投资者的资金,所以并不认为是银行类金融机构。

英国没有监管机构出台任何监管政策,2011年8月,英国三家最大的P2P机构成立了一个P2P行业协会,以便自我约束。自我约束机制包括提高透明度、分离投资人和P2P自身的资金、使广告内容更加清晰。

除英国以外的欧洲大陆国家,P2P被视为银行类金融机构,必须有银行牌照或与现行银行合作。

尽管监管意见不同,西方国家的共同之处是对于P2P行业有明确的监管意见。明确的监管意见对这样一个早期行业有很多帮助,其中最关键的是,明确P2P行业的法律界限,防止潜在恶性事件的发生。

2011年至今,P2P的关闭或跑路事件时有发生。原因大体上分为两类,第一种是由于运营或资金的问题而宣布关闭,比如哈哈贷;第二种则是少数人搭建起一个草台班子,再借助一些背书,最后将投资者的钱卷走,比如贝尔创投、天使计划、淘金贷等。

哈哈贷是首家关闭的P2P平台。在通告中,哈哈贷称被迫关闭网站,是基于目前中国市场的信用问题及哈哈贷目前遇到运营资金的短缺。

还有一种情况是,少数人组成了一个网贷平台,寻求一些大公司的背书,并能承诺很高的年化利率。比如首家被公安机关查处的P2P平台贝尔创投。据媒体报道,贝尔创投的创办者是一个在多家网站恶意借款逾期的用户。这个人在多家网站上借款不还之后,用家人名义注册了一个网站,这个网站还以各种理由限制投资者提现。

目前行业的共识在于,监管已经迫在眉睫。只有边际明晰,才能阻止非法的不当竞争,杜绝行业的隐患。但是监管出台的速度,能否有效遏制日益增多的激进逐利者,已经难以判别。

宜信简介

宜信公司创建于2006年,总部位于北京,是一家集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额借款行业投资、小微借款咨询服务与交易促成、公益理财助农平台服务等业务于一体的综合性现代服务业企业。其较早将P2P金融模式引入中国,现为该领域国内最大公司。但近年因为涉及非法集资而饱受争议。

P2P金融简介

P2P金融指个人与个人间的小额借贷交易,一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。借款者可自行发布借款信息,包括金额、利息、还款方式和时间,实现自助式借款;借出者根据借款人发布的信息,自行决定借出金额,实现自助式借贷。目前国内已出现上千家P2P平台公司。

证券之星调查
往期回顾

第1期: 雏鹰农牧被揭财务造假

第2期: 千足珍珠藏垢 公告澄而不清

第3期: 中草药遭遇现代科技 同仁堂晚节不保

第4期: 康芝药业被指虚构交易 审计负责人狱中举报

第5期: 上海家化平安内斗再起风波

第6期: 乐视网超级电视闹乌龙 夏普否认合作

第7期: 那些犯了罪的银行行长们

第9期: 吴洪坚涉案债市风暴 嘉实基金失察

第10期:大连中石油灾患不断 追责制度被指不规范

第11期:最后一位元老离开 华夏基金不再长青

第12期:秋盛资源财务造假 IPO陷入困局

第13期:IPO重启倒计时

第14期:雅士利奶粉贴上蒙牛标签 消费者难买账

第15期资管新政难阻信托高速扩张 风险积聚

第17期银行理财乱象丛生

第18期宁波精达拟IPO遭举报 公司内部管理混乱

第19期光大证券再遭重创 受罚次数列券商之首

第20期:银河资管停摆 流动性紧张致水星2号失水三日

第21期:金龙精密高负债运行 上市圈钱意图明显

第22期:顿电子二次闯关IPO 家族化成最大风险

第23期:贵州茅台祸不单行 10年“大跃进”疑似违规

第24期:信音电子存四大隐忧 上市前景扑朔迷离

第25期:陈义龙告别凯迪电力 万亿神话或成一地鸡毛

第27期:桂林福达IPO:数据疑造假 募投产能或过剩

第28期:2013上半年基金业绩排名出炉 银华基金盛产熊基

第29期:万科也疯狂 食言当地王

第31期:名雕装饰二度闯关IPO 旧伤未愈恐难过会

第32期:中信证券失去王座 海通证券全面赶超

第33期:2013上半年基金规模排名:方正富邦规模暴降

第34期:武昌鱼多次重组风波不断 十年一梦回到原点 

第35期:问题接二连三风波不断 贝因美日子不太“美”

第36期相宜本草重包装轻研发 本草概念涉嫌忽悠

第37期:新华社记者实名举报华润董事长

第38期:老凤祥豫园等上海金店操纵金价

第39期:世龙实业:隐瞒关联交易 掏空国有资产

第40期:金逸股份激进扩张 负债率畸高毛利率连降

第41期:长白山旅游涉嫌关联交易 募投项目无关主业

第42期:大中矿业募投项目未批先建 业绩面临变脸

第43期海洋王照明靠回扣维持高价 商业模式难持续

第44期康尼机电主营需求暴降负债超七成 IPO遇阻

第45期京东方圈钱:上市后亏损60亿 融资超700亿

第46期惠氏奶粉涨回原价 借新配方当遮羞布

第47期中国人寿保费冠军的背后:高压摊派误导销售

第48期乐视网版权优势吃尽 超级电视青黄不接

第49期博时基金马乐事件:史上最大老鼠仓

第50期味全乳酸菌“零脂肪”宣传误导消费者

第51期高价未必高质 卡地亚手表频现质量门

第52期蒙牛优益C等乳酸菌 夸大宣传功效

第53期上汽集团多“门”重现:汽车质量不佳 

第54期会稽山酿酒水源遭污染 上市或成泡影

第55期HTC跌落云端 利润下滑逼近亏损边缘

第56期福田汽车频发自燃事故 车主维权无门

第57期阳光财险高层动荡三总裁被免 原因扑朔迷离

第58期大道堂死灰复燃 刘逢军故伎重演

第59期艾华集团伪造签名偷税漏税

第60期赛诺菲涉嫌商业贿赂 进军中国坎坷不断

第61期光大证券“乌龙指”事件始末

第62期国务院全面放开铁路建设市场

第63期TCL上半年业绩大增 面板业务独大存隐忧

联系我们

版权声明:证券之星专题组策划

邮箱:editors@stockstar.com