IPO关键信息
拟上市地点:深圳证券交易所
发行数量:5,876 万股
发行后总股本:23,496万股
2013上半年净利润:7,352 万元
注册资本:17,620 万元
法人代表:曹永贵
所属行业:有色金属
保 荐 人:招商证券股份有限公司
从经营上看,金贵银业营收连年递增,但其净利润却出现连续两年负增长。招股书显示,金贵银业2011年-2012年净利分别为1.86亿、1.69亿元,预计2013年净利在1.2亿-1.34亿元之间,其净利基本每年下滑10%左右。2013年,在多重压力下金贵银业业绩下滑出现了加速趋势。 ... [全文]
金贵银业的短期债务过重,也导致其负债率较高。2010年末、2011年末、2012年末及2013年6月末,金贵银业资产负债率分别为69.34%、71.02%、72.45%、69.85%。事实上,受国内经济下滑,环保压力提升、白银价格等疲弱等因素的影响,短期内金贵银业的业绩难有明显改善。 ... [全文]
公司简介

郴州市金贵银业股份有限公司

郴州市金贵银业股份有限公司是一家以生产经营高纯银及银深加工为主的高新技术企业,白银生产出口的重要基地之一,拥有全国领先的白银冶炼和深加工技术,白银年产量居全国同类企业前列,是郴州市产值、利税及创汇大户、湖南省工业百强企业和湖南省民营三十强企业。

控股股东简介

曹永贵

曹永贵直接持有金贵银业43.630%股份。曹永贵先生为本公司法定代表人和董事长,是本公司核心领导人,对本公司的经营决策具有重大影响。因此,曹永贵先生为本公司的控股股东、实际控制人。

金贵银业三大硬伤

郴州污染大户 劣迹斑斑

早在2003年,时任国家环保总局副局长、新闻发言人潘岳通报十大环境违法案件查处情况时,公布了一份《部分省市查处的十大环境违法案件》。而在湖南省查处的十大环境违法案件中,“郴州市金贵有色金属有限公司违法排污案”赫然在列。资料显示,金贵有色生产过程中产生的水碎渣、冰铜渣未做防渗处理,随意堆放,外排的废气、废水对周边的环境带来了较为严重的污染,造成林业局林果场的果木部分死亡,周边单位和群众反映强烈,并多次上访。因此,金贵有色成为清理整顿的重点。

巨额举债14亿元 IPO或只为圈钱

公司目前最核心的项目以及计划中的募集资金投放项目,却尚未取得国家相关部门的准入批准,这或许是郴州市金贵银业IPO过程中面临的最大尴尬。 从招股说明书披露的公司负债情况看,其短期借款余额高达10.81亿元,长期借款余额3.148亿元,两项共计达14亿元业内人士称,若资金链断裂,用于质押借款的存货可能被强行变现,带来偿债风险。 通过招股说明书还可以发现,公司为求上市超常负债,并且其大股东、实际控制人同时拥有一家急需资金的房地产公司,上市后董事长曹永贵身家或超18亿,由此难免让外界怀疑其上市是否为“圈钱”而来。

客户依赖度大 主导产品要靠外销

据招股说明书显示,2009年、2010年、2011年,公司对前5名客户的销售额占公司营业收入的比例分别为59.18%、51.07%、46.82%,虽呈逐年下降趋势,但客户集中度依然相对较高,具有一定的客户集中风险。对主要客户的销售虽然给本公司带来了稳定的收入,但如果其中某一客户由于国家政策的调整、宏观经济形势变化或自身经营状况不佳而导致对本公司产品的需求或付款能力降低,则可能对本公司的生产经营产生不利影响。

推介及询价公告

最近三年财务数据
财务指标/时间2013年06月2012年2011年
总资产(亿元) 32.546 33.074 25.285
净资产(亿元) 9.798 9.01 7.234
营业收入(亿元) 18.8582 36.9435 27.9404
净利润(亿元) 0.7352 1.6973 1.8693
资本公积(亿元) 1.5842 1.5842 1.5842
未分配利润(亿元) 5.7303 4.9951 3.4682
基本每股收益(元) 0.42 0.96 1.06
稀释每股收益(元) 0.42 0.96 1.06
每股现金流(元) 3.46 -1.1 -0.79
净资产收益率(%) 7.84 21 29.78
金贵银业主要股东
序号股东名称持股数量占总股本比例
1曹永贵76,875,33843.63
2李楚南8,876,5605.04
3招商致远资本投资有限公司8,810,0005.00
4张蕾8,028,8404.56
5湖南省益丰年商贸发展有限公司7,000,0003.97
6湖南嘉华资产管理有限公司6,000,0003.41
7上海云牛投资管理有限公司6,000,0003.41
8沈阳渤海投资控股股份有限公司6,000,0003.41
9曹永德5,432,8493.08
10许丽4,714,7132.68
股权结构


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