IPO关键信息

公开发行新股的数量:不超过9,500万股

每股面值: 1.00元

拟申请上市证券交易所:上海证券交易所

发行后总股本:不超过37,500 万股

承销方式:承销团余额包销

保荐人:中信证券有限责任公司

签署日期:2014年3月2

筹资20亿元,在本轮IPO预披露企业中算是名符其实的“大盘股”,然而值得注意的是,近年来全球矿业市场萎靡,需求不振导致上游原材料行业景气度持续下滑,金诚信矿业逆市IPO让投资者不禁为其流动性捏一把汗。 ... [全文]
金诚信前五大客户分别于云南、贵州、山东、海南、北京等多个省市。这也意味着,跨省经营的金诚信一旦被认定为重污染企业,其绕开环保部批文的做法,将直接断送其IPO资格。 ... [全文]
公司简介

金诚信矿业管理股份有限公司

金诚信矿业管理股份有限公司(以下简称金诚信股份)是一家集有色金属矿山、黑色金属矿山和化工矿山工程建设、采矿运营管理、矿山设计与技术研发等业务为一体的专业性管理服务企业。

高管团队
    董事长、总裁  王先成
    董事、副总裁  王慈成
    董事、副总裁  谭金胜
    董事、副总裁  王友成
    副总裁  龚清田
    副总裁  郭大地
    副总裁  张俊
    财务总监、董事会秘书  尹师州
    总经济师  方水平
    总工程师  李红辉
三大风险不容忽视

实际控制人风险

金诚信集团通过直接或间接方式合计持有金诚信矿业66.0939%的股份,此外,王先成、王慈成、王友成、王亦成、王意成兄弟五人还直接持有金诚信矿业2.4031%的股权。五人通过各种渠道持有金诚信矿业股权68.4970%,几近7成。如此高的实际控股率,不禁会让人产生质疑:金诚信矿业难道是“家族企业”?招股书中对金诚信矿业控股人介绍方面,除对王先成、王慈成、王友成、王亦成、王意成五人同胞兄弟身份有特殊说明外,对其他个人股东的亲属关系,均无说明。

市场风险

金诚信矿业主营业务为矿山开发服务,下游行业为矿山开发行业。报告期内金诚信矿业的境外业务主要涉及赞比亚与老挝两个发展中国家,2013年,金诚信矿业的境外收入占比达到24.11%,其中,赞比亚的业务占比达23.01%。赞比亚与老挝皆为我国友好国家,但是如果未来我国与金诚信矿业境外业务所在国的双边关系发生变化,或者金诚信矿业境外业务所在国发生政治动荡、军事冲突等重大事件,将影响金诚信矿业经营业务的资产安全和经营盈利水平。

应收账款持续上升催生坏账风险

 受制于大环境金诚信矿业近年来应收账款持续飙升,2011年-2013年度其应收账款分别为4.56亿元、7.25亿元和9.16亿元;占营业收入比例为29.45%、33.88%及34.76%。是报告期内净利润的近3倍。工程进度款、工程进度扣款和质量保证金三项占比较大,工程设计款占比较小不足1%。尽管金诚信矿业一再声称,应收账款账龄八成以上都是1-2年以内,但从趋势来看,公司2年以上账龄占比也在逐渐升高。

最近三年财务数据

金诚信股份主要股东

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