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三大风险不容忽视
实际控制人风险
金诚信集团通过直接或间接方式合计持有金诚信矿业66.0939%的股份，此外，王先成、王慈成、王友成、王亦成、王意成兄弟五人还直接持有金诚信矿业2.4031%的股权。五人通过各种渠道持有金诚信矿业股权68.4970%，几近7成。如此高的实际控股率，不禁会让人产生质疑：金诚信矿业难道是“家族企业”？招股书中对金诚信矿业控股人介绍方面，除对王先成、王慈成、王友成、王亦成、王意成五人同胞兄弟身份有特殊说明外，对其他个人股东的亲属关系，均无说明。
市场风险
金诚信矿业主营业务为矿山开发服务，下游行业为矿山开发行业。报告期内金诚信矿业的境外业务主要涉及赞比亚与老挝两个发展中国家，2013年，金诚信矿业的境外收入占比达到24.11%，其中，赞比亚的业务占比达23.01%。赞比亚与老挝皆为我国友好国家，但是如果未来我国与金诚信矿业境外业务所在国的双边关系发生变化，或者金诚信矿业境外业务所在国发生政治动荡、军事冲突等重大事件，将影响金诚信矿业经营业务的资产安全和经营盈利水平。
应收账款持续上升催生坏账风险
受制于大环境金诚信矿业近年来应收账款持续飙升，2011年-2013年度其应收账款分别为4.56亿元、7.25亿元和9.16亿元；占营业收入比例为29.45%、33.88%及34.76%。是报告期内净利润的近3倍。工程进度款、工程进度扣款和质量保证金三项占比较大，工程设计款占比较小不足1%。尽管金诚信矿业一再声称，应收账款账龄八成以上都是1-2年以内，但从趋势来看，公司2年以上账龄占比也在逐渐升高。
